TFG ลุยฟาร์ม-อาหารสัตว์เวียดนาม ปักธงรายได้ 2  พันลบ. - มิติหุ้น | ชี้ชัดทุกการลงทุน

โรงงานเวียดนามเดินเครื่องผลิตรับรายได่ Q2 ปี 70 เป้าหมาย 3 ปีหนุนแตะ 2,000 ลบ. ช่วยลดต้นทุนสร้างการเติบโตรอบใหญ่  กูรูแนะเข้าธีมหุ้นเติบโตและปันผลสูงสุดในกลุ่ม

มิติหุ้น – TFG หรือ บมจ. ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป โดย นายเพชร นันทวิสัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร  ระบุว่าการขยายในตลาดเวียดนามมีโรงงานอาหารสัตว์ ไก่ และฟาร์มสุกร แล้วเสร็จปลายปี 2569 และเริ่มมีรายได้เป็น Growth Engine สำคัญของบริษัท  ด้านนายสุกันย์ ทำผล  ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฎิบัติการกลุ่มธุรกิจไก่ ระบุเพิ่มเติมว่า โรงงานอาหารไก่ที่เวียดนามแบ่งเป็น 2 เฟสรวม 1 แสนตันต่อปี เฟสแรกเริ่มเดือยก.ย. 69 และรับรู้รายได้ปลายปี ส่วนเฟส 2 เข้ามาในปี 70   คาดภายใน 3 ปีมีรายได้เข้ามา 2,000 ลบ.  และช่วยลดต้นทุนขนส่งและการผลิตที่ต้องจ้าง OEM ได้ภาย Q2 ปี 70

ครึ่งหลังราคาไก่-หมูขยับเพิ่ม

บล.เอเอสแอล ระบุว่า ประเมินกำไรสุทธิปี 69 ที่ 7 พัน ลบ. (-5.5%YoY) แม้ว่าผลประกอบการชะลอตัวแต่รายได้รวมโตต่อเนื่องแตะ 7.6 หมื่นลบ.(5.5%YoY) จากรายได้ธุรกิจค้าปลีกเพิ่มขึ้นตามการขยายสาขาและธุรกิจอาหารสัตว์เติบโตจากปริมาณขายเพิ่มขึ้น มองว่าครึ่งปีแรกเป็นจุดต่ำสุดของปีและทยอยฟื้นตัวครึ่งปีหลัง  คาดว่าโตเด่นช่วง Q4  โดยราคาเนื้อหมูและไก่ในประเทศมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเฉลี่ยที่ 75 บาท/กก. (21%HoH)และ 45 บาท/กก. (42%HoH) ตามลำดับ เป็นผลการจากมาตรการตัดวงจรแม่พันธุ์เพื่อคุมอุปทานในช่วงต้นปี

ประกอบกับแนวโน้มราคาข้าวโพดอ่อนตัวลงเพราะการนำเข้ามาจากสหรัฐ ซึ่งปัจจัยดังกล่าวช่วยลดแรงกดดันต่อ GPM ให้รักษาระดับไว้ที่ 20.1% หดตัวลงเล็กน้อยจากระดับ 20.6%เมื่อเทียบกับ 68 ขณะที่ SG&A เท่ากับ 9.7% เพิ่มขึ้น 180bps จากปีก่อนตามการเพิ่มจำนวนสาขาค้าปลีกและต้นทุนค่าขนส่งเพิ่มขึ้นเพราะราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ธีมหุ้น Growth -ปันผลสูงสุดกลุ่มอาหาร

ดังนั้นแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายเท่ากับ12.50 บาท คาดหวัง Div.yield ที่ 6.6%  มอง TFGเป็น top pick กลุ่มอาหาร โดยปี 69  ประเมินว่า ROE และ Div.yield สูงที่สุดในกลุ่มที่ 33%และ 6.6% ตามลำดับ (Group Peer: ROE = 16.14%, Div.yield = 4.4%) ซึ่งมีโอกาสโตเด่นจากธุรกิจค้าปลีกที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องและรายได้จากธุรกิจหมูในเวียดนามเป็น Growth Engine ตามราคาเนื้อหมูยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับต้นปี (5.2%YTD)

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon