NER โกยยอดขายเต็มสูบ ดันมาร์จินแตะ 10 % - มิติหุ้น | ชี้ชัดทุกการลงทุน

NER  ส่งสัญญาณครึ่งปีหลัง 69  ฟื้นมาร์จินเกิน 10 % รับอานิสงส์ราคายางพุ่งต่อและยอดขายไม่แผ่วออเดอร์ล็อกถึงปลายปี  เตรียมโฟกัสอินเดียมากขึ้นตั้งเป้าปี 70 เพิ่มขึ้นแตะ 15 %

มิติหุ้น – NER  หรือ บมจ. นอร์ทอีส รับเบอร์  โดย นาย ชูวิทย์ จึงธนสมบูรณ์  ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผย “มิติหุ้น” ว่า สถานการณ์ครึ่งปีหลังคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะกลับไปแตะเลข 2 หลักตามปกติ จากก่อนหน้านี้ปรับลดลงตามปริมาณสินค้าในคลังยังไม่ได้ระบายและมีสินค้าใหม่เข้ามาทำให้ต้องบันทึกราคาเฉลี่ยลดลง  แต่ด้วยยอดขายที่เพิ่มขึ้นบวกกับราคาตลาดโลกในปัจจุบันเพิ่มสูงทำให้ตัวเลขกลับไปในอัตราปกติที่บริษัทสามารถทำได้ รวมทั้งยอดคำสั่งซื้อล่วงหน้าตอนนี้ยาวไปถึงเดือน พ.ย. แล้ว จึงทำให้มองว่าเป็นสัญญาณบวกในครึ่งปีหลัง

“นอกจากผลดีด้านราคาขายแล้วในบางตลาดเข้าไปขยาย เช่น ผู้ผลิตยางล้อรายใหญ่ในอินเดีย ทำราคาขายได้ในระดับพรีเมี่ยม หรือ 17 %  แต่ด้วยสัดส่วนยังน้อยที่ 10 % มีผลต่อรายได้ไม่มากแต่คาดว่าปี 70 จะสามารถขยายยอดขายในตลาดนี้ไปถึง 15 %    ”

จ่อเพิ่มราคาขายอีก 5-6 %

ด้านบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า  แนวโน้ม ครึ่งปีหลัง ยังแข็งแกร่ง หนุน GPM ยืนเหนือ 10% คาดราคาขายเฉลี่ยปรับเพิ่มขึ้นอีก 5–6% และช่วยประคอง GPM ให้อยู่เหนือระดับ 10% อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ปริมาณขายมีแนวโน้มทรงตัวในระดับประมาณ 110,000 ตันต่อไตรมาส นอกจากนี้ บริษัทมีแผนขยายฐานลูกค้าไปยังผู้ผลิตยางล้อรายใหญ่ในอินเดีย ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลูกค้าและเพิ่มโอกาสเติบโตในระยะยาว

คุมต้นทุน –ขยายตลาดพรีเมี่ยม

คาดกำไรปกติปี 69 อยู่ที่1,632ลบ. (-0.1% YoY)แม้ปริมาณขายลดลงคาดรายได้ลดลง 2.5% YoY จากปริมาณขายที่อ่อนตัว 6.0% สู่ราว 447,000 ตัน จาก 475,000 ตันในปีก่อน ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเพียง 3.7% ซึ่งยังไม่เพียงพอชดเชยปริมาณที่ลดลงทั้งหมด อย่างไรก็ดีกำไรสุทธิคาดทรงตัวใกล้เคียงปีก่อน จากการปรับ Sales Mix ไปยังตลาดในประเทศที่ให้ Margin สูงกว่า และการควบคุม SG&A ที่มีประสิทธิภาพขึ้น โดยเฉพาะการลดค่า Cess และค่าระวางเรือจากสัดส่วนการส่งออก

เริ่มให้คำแนะนำซื้อที่ราคา 4.86 บาท/หุ้น อิง PER ที่ 5.5 เท่า พร้อมคาดเงินปันผลปี ที่ 0.40บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 8% คาด NER ยังคงทำกำไรเติบโตได้ต่อเนื่องจากการคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและสร้างรายได้โตต่อเนื่อง

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon