EGCO ทุ่มลงทุนปิดดีลซื้อหุ้น 45.05% 'Astoria Energy II' โรงไฟฟ้าก๊าซฯ 615 เมกะวัตต์ ในสหรัฐฯ เสริมพอร์ตรายได้ทันที

· 2 min read

บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ EGCO แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า EGCO New York, LLC (บริษัทย่อยที่ EGCO ถือหุ้นทั้งหมด) ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นกับ Gulf Pacific Power, LLC (GPP) เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 เพื่อเข้าซื้อหุ้นทางอ้อมสัดส่วน ร้อยละ 45.05 ใน Astoria Energy II LLC (AE II) การเข้าทำรายการครั้งนี้ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2569

AE II เป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วมใช้ก๊าซธรรมชาติ ขนาดกำลังผลิต 615 เมกะวัตต์ ตั้งอยู่ในเขตควีนส์ เมืองนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา เปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2554 มีจุดเด่นคือการจำหน่ายไฟฟ้าและให้บริการเสริมความมั่นคงในระบบไฟฟ้า ภายใต้สัญญาจ้างผลิตไฟฟ้าระยะยาว (Tolling Agreement) ร่วมกับ องค์กรไฟฟ้าสาธารณะแห่งรัฐนิวยอร์ก (NYPA) ซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐบาลรัฐนิวยอร์ก โดยโรงไฟฟ้าตั้งอยู่ในตลาดซื้อขายไฟฟ้าสำคัญ NYISO Zone J

โครงสร้างดีล ขนาดรายการ และแผนการเงิน

  • ผู้ซื้อ-ผู้ขาย: EGCO New York, LLC เข้าซื้อหุ้นจาก GPP กองทุน Private Equity บริหารโดย Harbert Power โดยทั้งสองฝ่ายไม่มีความสัมพันธ์เกี่ยวโยงกัน
  • ขนาดรายการ: คำนวณตามเกณฑ์กำไรสุทธิจากการดำเนินงานสูงสุดที่ ร้อยละ 48.7 (เกณฑ์ NTA เท่ากับร้อยละ 1.3 และเกณฑ์มูลค่าสิ่งตอบแทนไม่เกินร้อยละ 7.0) EGCO มีหน้าที่จัดส่งหนังสือแจ้งผู้ถือหุ้นภายใน 21 วันนับแต่วันเปิดเผยข้อมูล
  • มูลค่าและแหล่งเงินทุน: ปัจจุบันยังไม่เปิดเผยมูลค่าซื้อขายเพื่อปกป้องประโยชน์ในการเจรจา โดยประเมินมูลค่าด้วยวิธีคิดส่วนลดกระแสเงินสด (DCF) และเตรียมใช้เงินทุนจาก เงินสดภายในบริษัทร่วมกับเงินกู้ยืม

ประโยชน์สำคัญ ขยายพอร์ตเติบโตในตลาดสหรัฐฯ

  • รับรู้รายได้ทันที ช่วยสร้างกระแสเงินสดและรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นทันทีหลังปิดดีล
  • ได้สินทรัพย์ประสิทธิภาพสูง เป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าใหม่ที่สุดและมีประสิทธิภาพสูงแห่งหนึ่งใน NYISO Zone J พร้อมรับกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอจากสัญญา Tolling Agreement ระยะยาวกับ NYPA
  • หนุนเป้าหมาย Energy Transition ยกระดับการเติบโตในตลาดพลังงานสหรัฐฯ และช่วยสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านทางพลังงานของประเทศ

คณะกรรมการบริษัทมีความเห็นว่า AE II เป็นโอกาสการลงทุนที่มีศักยภาพสูงในการสร้างรายได้ เนื่องจากตลาด NYISO Zone J มีข้อจำกัดในการเพิ่มกำลังผลิตใหม่ในพื้นที่ ทั้งนี้ ไม่มีความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบที่แตกต่าง

เปิดแผนนำเงินทุนรีไซเคิลสินทรัพย์ ต่อยอดเข้าสู่สินทรัพย์คุณภาพสูง

ธวัชชัย สำราญวานิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ EGCO เปิดเผยด้วยความเชื่อมั่นว่า การเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้า Astoria Energy II (AE II) ครั้งนี้ คือแนวทางที่ชัดเจนของการดำเนินกลยุทธ์ Asset Recycling หรือ การหมุนเวียนสินทรัพย์อย่างมีวินัยเชิงยุทธศาสตร์ของ EGCO Group เรานำเงินทุนและสภาพคล่องจากการรีไซเคิลสินทรัพย์ที่เติบโตเต็มที่แล้ว มาหมุนเวียนต่อยอดเข้าสู่สินทรัพย์คุณภาพสูงที่เปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้วทันที เพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น และยกระดับเสถียรภาพด้านกระแสเงินสดของบริษัทให้มีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น”

ธวัชชัย สำราญวานิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ EGCO

ธวัชชัย สำราญวานิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ EGCO

“EGCO New York, LLC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ EGCO ถือหุ้นทั้งหมด ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นกับ Gulf Pacific Power, LLC (GPP) กองทุน Private Equity ซึ่งบริหารโดย Harbert Power หน่วยงานด้านการลงทุนในธุรกิจพลังงานของ Harbert Management Corporation เพื่อเข้าถือหุ้นทางอ้อมในสัดส่วน 45.05% ใน Astoria Energy II LLC (AE II) เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 ซึ่งการลงทุนครั้งนี้ไม่เพียงแต่ตอบโจทย์การสร้างมูลค่าเพิ่มทันทีให้กับผู้ถือหุ้น แต่ยังเป็นการปักหมุดสินทรัพย์ระดับยุทธศาสตร์ในตลาดพลังงานที่มีความต้องการสูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก” ธวัชชัยกล่าว

ทั้งนี้โรงไฟฟ้า AE II เป็นโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วมที่ใช้ก๊าซธรรมชาติ (CCGT) กำลังผลิต 615 เมกะวัตต์ เริ่มเดินเครื่องเชิงพาณิชย์เมื่อปี 2554 โดยมีจุดแข็งเชิงกลยุทธ์ทางการเงินและการดำเนินงาน 3 ประการ ได้แก่

  • ทำเลทองเชิงยุทธศาสตร์ (Strategic Location): ตั้งอยู่ในเขตควีนส์ (Queens) ห่างจากสนามบินลาการ์เดียไม่ถึง 2 ไมล์ ซึ่งเป็นพื้นที่ใจกลางศูนย์กลางการใช้ไฟฟ้า Zone J ของ New York Independent System Operator (NYISO) ที่มีข้อจำกัดด้านพื้นที่สูง
  • รายได้ไร้ความเสี่ยงด้านราคาด้วย Tolling Agreement กับ NYPA: จำหน่ายไฟฟ้าและบริการเสริมระบบภายใต้สัญญาจ้างผลิตไฟฟ้าระยะยาวกับ New York Power Authority (NYPA) ซึ่งเป็นองค์กรไฟฟ้าสาธารณะของรัฐที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ทำให้ EGCO Group รับรู้รายได้และกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอแน่นหนา ไม่ผันผวนตามราคาเชื้อเพลิง
  • โรงไฟฟ้าประสิทธิภาพสูงรองรับ Transition & AI Demand: เป็นหนึ่งในโรงไฟฟ้า CCGT ที่ใหม่และมีประสิทธิภาพสูงสุดใน Zone J นิวยอร์ก พร้อมทำหน้าที่เป็นโรงไฟฟ้าฐานที่สร้างความยืดหยุ่นให้แก่ระบบไฟฟ้า

ธวัชชัย กล่าวทิ้งท้ายว่า สหรัฐอเมริกาคือตลาดหลักยุทธศาสตร์อันดับ 2 ของ EGCO Group การเข้าถือหุ้นใน AE II ครั้งนี้ เมื่อผนึกรวมกับพอร์ตสินทรัพย์ที่เรามีอยู่แล้ว ทั้งโรงไฟฟ้า Linden Cogen, Compass Portfolio และ กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน Apex Clean Energy และ Pinnacle II จะทำให้ EGCO Group มีตำแหน่งทางธุรกิจที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง ในการรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เติบโตก้าวกระโดดจากเทคโนโลยี AI และ Data Center รวมทั้งการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดในสหรัฐฯ

ABOUT THE AUTHOR

THE STANDARD WEALTH

สำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD